금리인하수혜주 #거시경제분석 #공급망투자 #전력인프라 #레거시반도체 #반도체소재주 #재고자산회전율 #2026년주식전망 #실전투자노트 #CAPEX수혜주1 [투자노트] 금리 인하 사이클 진입 후, '진짜 수혜주'를 가려내는 공급망(Supply Chain) 추적기 매크로(거시경제) 환경이 변할 때 시장은 항상 가장 직관적이고 뻔한 내러티브를 소비합니다. “금리가 내려가니 기술주와 성장주가 간다.” 혹은 “조달 비용이 줄어드니 부채가 많은 기업이 유리하다.” 같은 이야기들입니다.그러나 시장의 실제 돈 흐름은 그렇게 단순하게 움직이지 않습니다. 2024년 말부터 시작되어 2025년을 거쳐 현재 2026년 중반(미 연준 FFR 3.50~3.75%, 한국은행 2.50%)에 이른 이번 금리 인하 사이클은 과거의 급격한 제로금리 회귀와는 완전히 다른 양상을 보이고 있습니다. 인플레이션의 잔존 압력과 탄탄한 고용지표로 인해 'Higher for Longer(생각보다 높은 금리가 오래 유지됨)' 기조의 꼬리가 길게 이어지는 와중에 진행되는 완만한 인하 사이클이기 때문입니다.이러.. 2026. 6. 30. 이전 1 다음
